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发布时间:2020-07-08 15:49:00

?法律尽职调查是指律师接受当事人委托,对目标公司或发行人主体的合法存在、企业资质、资产负债、对外担保、重大合同、关联关系、纳税、环境等一系列问题进行调查的法律并在公司并购、证券发行等重大公司行为法律服务过程中出具专业报告。系

法律尽职调查是指律师接受当事人委托,对目标公司或发行人主体的合法存在、企业资质、资产负债、对外担保、重大合同、关联关系、纳税、环境等一系列问题进行调查的法律并在公司并购、证券发行等重大公司行为法律服务过程中出具专业报告。

法律尽职调查的主要目的是为客户提供对目标公司相关项目进行评估的法律资格,以及相关项目各项事项的合规性。其最终目的是防范风险,避免不必要的错误和损失。法律尽职调查结束后,律师应当向委托人作出真实、可靠的结论,不得有虚假、水分。因为律师尽职调查的目的是为了揭示和防范风险,而不是为了尽可能地促进交易,所以律师会给委托人充分的法律风险提醒。

法律尽职调查要有序进行,达到预期效果,就需要按照合理程序进行和实施。法律尽职调查的一般程序如下:

法律尽职调查一般分为三个阶段:准备阶段、实施阶段和报告阶段。

1、 准备阶段

为确保法律尽职调查工作在规定时间内高效有序地开展,进入现场前必须做好相关准备工作。

一、成立法律尽职调查项目组。选派主要组长、***审计律师和***审计律师团队成员;确定工作组和工作任务;选派总联系人协助***审计律师负责团队对外联系,以及内部发布指令、公告等,监督尽职调查进展情况、收集报告草稿等;选派文件管理员协助总审计负责人对调查项目相关文件进行整理(综合协调)并保存;如果团队人员较多,需要到其他地方进行尽职调查勤勉尽责,可根据需要配备一名或多名生活秘书,处理团队所有非业务事务,并协助文档管理员完成相应工作;必要时,进行根本性的变更或增加团队人员编制,但团队负责人应积极与客户沟通严格控制,根据尽职调查项目的实际需要,可以合理兼职上述人员和分工,但需经组长或***审计律师同意。

2、了解客户的收购计划。对于不同的客户收购计划,律师禁止调查的内容和重点也会有所不同。例如,股权收购的尽职调查侧重于资产、负债和公司治理。资产收购的尽职调查不同,主要集中在资产的内容上。因此,在进行尽职调查之前,律师和委托人应当通过书面协议确定尽职调查的目的,这将有助于律师开展尽职调查工作,避免律师的执业风险。

法律尽职调查的对象、范围和基准日,应当根据收购计划,特别是收购交易的性质和目的确定。我们一般称目标公司和需要进行尽职调查的目标公司关联方为尽职调查对象。尽职调查的范围因股权收购等不同交易方式而异,律师需要了解目标公司各方面的方法。

结合收购计划,查阅、检索相关法律法规。例如,了解目标公司开展业务需要遵守哪些法律法规;了解目标公司可能享受哪些优惠政策;了解目标公司是否对5、制定尽职调查工作计划。该计划应包括尽职调查的基本原则、工作程序、调查方法、工作组、工作计划、服务保障等。

建立尽职调查小组之间的联系和沟通。在尽职调查实施过程中,要建立全员沟通合作机制,确保专业人员之间的信息传递无障碍,快速发现和核实问题。

收集目标公司的背景信息和行业信息。尽职调查工作实质上是对被调查对象提供的所有信息进行系统化、汇总和筛选的过程。建议律师在尽职调查清单上列出更具体的要求,避免对方提供的信息不完整的问题。

准备向目标公司提交所需信息清单。尽职调查小组可以提前准备一套初步材料清单,包括目标公司的设立和历史、主体的各项法律资格、股东、外商投资、重大资产、关联公司及关联交易、财务状况、经营情况、重要合同等,债权债务及担保、税收、保险、知识产权、重大诉讼仲裁及行政处罚、环境保护、劳动关系等。不同的项目、不同的交易结构、不同的行业尽职调查清单是不同的。基于上述材料清单,律师应深入研究具体调查项目,设计有针对性的法律事实清单。清单内容不仅要全面详细,而且要具有可操作性。但是,清单有其局限性,清单的使用并不能保证调查的质量;从某种意义上说,清单的设计比使用更为困难和重要。

与收单机构的管理层沟通材料的准备。这有利于全面获取信息,提高律师工作效率。

对资料准备情况进行初步检查。例如,检查资料的复印件与原件是否一致,文件上的印章是否一致。

1签署保密协议。尽职调查需要签订保密协议,明确保密内容和范围,明确违反保密协议的责任,由各方签字确认。

2、 实施阶段

根据确定的尽职调查方法,收集整理法律尽职调查资料。通过尽职调查收集数据的主要方式如下:

面对面交流、查询账簿、归档、核对、复制企业登记信息、出具报表、回函、走访行业协会、商会、主管部门、约谈企业负责人、实地考察等。

网站查询、电话、邮件沟通、确认函等。

准备工作文件。这就要求律师对被申请人提供的公司章程、协议、裁决书等文件资料进行装订,并将某些标准和类别编成卷,如行政处罚卷、诉讼仲裁卷等。

审查尽职调查材料,分析获取的信息,确定核实的事实、待核实的事实和未核实的事实,并根据分析结果进行补充调查。

各专业小组就有关问题交换了意见。组织协调员还应不断总结和分析各小组收集的信息,以便进一步调查。在正式的尽职调查中,组织协调员***在每天工作结束前与所有在场的团队举行一次协调会议。

3、 报告阶段

初步完成尽职调查现场工作,开始起草尽职调查报告。尽职调查报告的内容要有针对性,对尽职调查清单中发现的问题逐一列出,说明问题的性质、造成的影响和解决办法。

与客户和目标公司就尽职调查报告进行沟通,并修改尽职调查报告。

进发现问题并补充跟进信息。律师对取得的材料进行分析时,发现材料有疑点或者错误的,应当补充尽职调查。

结论:

虽然每个律师在进行尽职调查时都会采取不同的方法,但同样的方法是通过有效的调查,试图将交易信息从不对称变为对称(当然,也有可能产生新的信息不对称),从而有效地降低或最小化项目应承担的风险对于信息不对称,及时发现风险,给客户提供风险提示。本文是笔者在总结和反思威衡市苏州办事处尽职调查工作中积累的丰富经验的基础上,希望能对读者有所帮助和启发。请原谅任何不足或遗漏。


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